GameStop делает ставку на eBay в 56 миллиардов долларов в рамках попытки построить Amazon Rival

GameStop предложил eBay 55,5 млрд долларов в рамках наличных и наличных акций для расширения за пределы розничной торговли.
Райан Коэн говорит, что 1600 магазинов GameStop могут поддерживать выполнение заказов на eBay и живую коммерцию.
Акции eBay выросли на фоне падения GameStop, что продемонстрировало осторожность инвесторов в вопросах финансирования и исполнения.

Розничная компания по продаже видеоигр GameStop сделала незапрошенное предложение на сумму 55,5 миллиарда долларов для eBay, ставя продавца мем-стоков в центр смелой попытки захвата электронной коммерции. Цена eBay составляет $125 за акцию, разделённую между наличными и акциями.

Предложение появилось на фоне обновления рынка eBay в условиях растущего давления со стороны Amazon, Walmart, Shein и Facebook Marketplace. GameStop заявила, что сделка может создать более сильного онлайн-ритейла с поддержкой физических магазинов.

Коэн предлагает сеть магазинов как двигатель роста eBay

Генеральный директор GameStop Райан Коэн оформил предложение вокруг снижения затрат, прибыльности и расширения роли сети магазинов ритейлера в США. В письме председателю eBay Коэн отметил, что объединение обеих компаний может увеличить разбавлённую прибыль по GAAP на акцию с $4,26 до $7,79 в первый год.

Коэн также указал примерно на 1600 филиалов GameStop в США как на возможную сеть для аутентификации, приема, выполнения заказов и живой коммерции. Эта презентация соединяет традиционные магазины с онлайн-маркетплейсом eBay.

Эта ставка знаменует резкий сдвиг для GameStop, которая стала широко известна во время ралли мем-акций в 2021 году. Основной бизнес по продаже видеоигр сталкивается с долгосрочным давлением из-за цифровых загрузок и меняющихся потребительских привычек.

Коэн вывел компанию за рамки традиционной модели розничной торговли. Предложение на eBay показывает, что стратегия переходит от внутренней реструктуризации к крупномасштабному заключению сделок.

Ставка GameStop на $56 млрд сталкивается с тестами размера, финансирования и исполнения

По сообщениям, это предложение необычно, поскольку GameStop гораздо меньше, чем eBay. Данные FactSet показали, что стоимость GameStop составляла $11,9 миллиарда, тогда как рыночная стоимость eBay до предложения составляла около $46,2 миллиарда.

В своих отчётах GameStop заявила, что планирует финансировать денежную часть с помощью баланса и внешнего финансирования. Компания сообщила о сумме около 9,4 миллиарда долларов наличных и ликвидных инвестиций по состоянию на 31 января.

Также отмечается, что TD Securities предоставила высокоуверенное письмо на сумму до 20 миллиардов долларов в виде финансирования приобретений третьими сторонами. Коэн, напротив, заявил, что будет занимать пост генерального директора объединённой компании.

Тем временем eBay подтвердил, что получил незапрошенное, не обязательное предложение. Компания признала, что до поступления предложения со стороны GameStop не было никаких переговоров или взаимодействия.

В результате совет директоров рассматривает предложение совместно с финансовыми и юридическими консультантами. Однако eBay сообщил акционерам не предпринимать никаких действий, пока продолжается этот обзор. Тем временем инвесторы отреагировали осторожно после того, как заявка стала публичной.

Акции eBay выросли на 4,71% до $108,79 на предрыночной торговле, а GameStop упал на 4,11% до $25,43. Реакция рынка отражала масштаб предлагаемого поглощения. Если сделка будет завершена, GameStop переведёт GameStop из ритейлера мем-акций в крупную роль в электронной коммерции рядом с Amazon.

Связано: Evernorth продвигается к листингу на Nasdaq с обновлённой подачей в SEC