Почему решение ФРС на этой неделе и доходы IT могут изменить всё

Потребительские настроения достигают рекордно низких уровней на фоне роста инфляционного давления из-за цен на энергию и сырьевые товары.
ФРС ожидала сохранить ставки на стабильном уровне, в то время как рынки внимательно следят за финальными сигналами политики Пауэлла.
Данные о прибылях и ВВП крупных технологических компаний рассматриваются как ключевые критерии устойчивости рынка и перспектив роста.

Плотная череда экономических событий в США на этой неделе ставит финансовые рынки в центр множества сигналов, включая политику Федеральной резервной системы, крупные технологические рынки, а также свежие данные по инфляции и росту.

Инвесторы сталкиваются с периодом, под влиянием высоких цен на нефть, связанных с конфликтом в Иране , меняющихся потребительских настроений и ожиданий относительно стабильности монетарной политики. Ожидается, что сочетание макроэкономических релизов и корпоративных результатов даст представление о том, смогут ли недавние рыночные тенденции сохраняться в текущих условиях.

Потребительская уверенность отражает давление инфляции

Согласно данным Forex Factory, неделя начинается с апрельских данных потребительской уверенности, которые показывают продолжающееся давление на настроения домохозяйств. Согласно опросам потребителей Университета Мичигана, индекс потребительских настроений снизился до итогового значения 49,8. Хотя показатель выше предыдущей оценки в 47,6, он ниже мартовского 53,3.

Снижение свидетельствует о широкой слабости среди политических групп и инвесторов. Продолжающееся воздействие конфликта в Иране способствовало росту стоимости энергии, особенно из-за сбоев в Ормузьком проливе. Кроме того, рост цен на бензин, дизельное топливо и другие товары, такие как удобрения и алюминий, усилил опасения по поводу инфляции.

Решение Федеральной резервной системы в центре внимания

В среду внимание переключается на Федеральную резервную систему, где ожидается, что политики удержат процентные ставки на уровне 3,50% до 3,75%. Рынки в значительной степени оценивают этот результат, уделяя особое внимание сопутствующему заявлению и заявлениям председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Эта встреча также стала последней пресс-конференцией Пауэлла после восьми лет на этой должности. Его преемник, Кевин Уорш, готов принять пост, несмотря на продолжающиеся трудности, включая давление инфляции, связанное с ценами на энергоносители и баланс в 6,7 триллиона долларов.

Прибыль крупных технологических компаний привлекает внимание рынка

В то же время прибыль крупных технологических компаний готовится проверить устойчивость недавнего роста акций. Компании, включая Alphabet Inc., Microsoft Corp., Amazon.com Inc. и Meta Platforms Inc., планируют представить отчётность в середине недели, а Apple Inc. — в четверг.

Эти компании вместе составляют почти четверть рыночной капитализации индекса S&P 500, при общей оценке около 16 триллионов долларов. Их результаты, как сообщает Bloomberg, происходят после четырёхнедельного роста, который добавил индекс на 13%, чему способствовали рост так называемых акций «Великолепной семёрки». Ожидается, что прибыль этой группы вырастет на 19% в первом квартале против 12% у более широкого индекса.

Данные по ВВП и инфляции завершают неделю

В четверговые экономические публикации будут представлены данные по ВВП за первый квартал и мартовские данные по инфляции по личным потреблениям (PCE) от Бюро экономического анализа США. Эти показатели отслеживаются Федеральной резервной системой, поскольку они дают представление о тенденциях экономического роста и инфляции.

Примерно 20% компаний из списка S&P 500 планируют отчёт о прибыли на этой неделе, что добавляет дополнительный вес периоду, уже очерченному ключевыми экономическими показателями и политическими изменениями.

Связано: Заседание Федеральной резервной системы в среду ставит рынки в состояние тревоги: чего ожидать