Биткоин-киты вмешиваются: розничная торговля сокращается, коэффициент обмена достигает пика за последние 6 лет

Активность биткоин-китов достигла самого высокого уровня с 2019 года.
Депозиты биткоина на биржах снизились, что снизило давление на продажи и сократило доступное предложение.
Рост поступлений в ETF и монетный двор $1 млрд USDT повышают ликвидность.

Он-чейн-данные сигнализируют о возможном поворотном моменте для Биткоина, поскольку активность китов на биржах достигла уровней, не виданных за последние шесть лет. В то же время институциональные поступления и свежая ликвидность стейблкоинов продолжают расти на рынке.

Коэффициент биткоин-китов поднялся до наивысшего уровня

Согласно Автор CW8900, верифицированный CryptoQuant, индекс BTC Whale Ratio на бирже поднялся до самого высокого уровня с 2019 года. Особенно стоит отметить, что этот показатель измеряет долю крупных транзакций, поступающих на биржи. Исторически этот паттерн проявлялся близко к дну рынка.

Аналитик объяснил, что киты обычно накапливаются, когда цены низкие, и распределяют запасы на более высоких уровнях. В то же время розничные инвесторы часто поступают наоборот.

Когда соотношение китов значительно увеличивается, это может указывать на то, что крупные держатели готовятся к следующему росту.

В то же время коэффициент участия розничной торговли снизился до самого низкого уровня за шесть лет. Это говорит о том, что мелкие инвесторы менее активны, в то время как киты продолжают агрессивно накапливать накопления.

CW8900 отметил, что это сочетание метрик вместе с другими он-чейновыми индикаторами указывает на то, что рынок может приближаться к краткосрочному дну. Другими словами, могут формироваться условия для нового восходящего тренда.

Приток в обмен обрушивается на фоне снижения давления на продажи

Дополнительные рыночные данные, опубликованные аналитиком CryptoQuant Амром Таха, отмечают резкое падение вкладов биткоина на крупную биржу Binance. Это развитие исторически снижает немедленное давление на продажи.

За 30-дневный период приток розничных товаров на Binance резко снизился с примерно 14,2 миллиарда долларов 6 февраля до примерно 6 миллиардов долларов к 16 марта. Месторождения китов также резко сократились, снизившись с 8,8 миллиарда долларов 1 марта до примерно 4,5 миллиарда долларов к середине марта.

Такие снижения означают, что меньше монет перемещается на биржи для продажи, что уменьшает доступное предложение на спотовых рынках.

Ликвидность стейблкоинов растёт по мере появления USDT Mint

Тем временем ликвидность по всей криптоэкосистеме расширилась после крупного выпуска Tether (USDT). 11 марта в сети TRON был отчеканен USDT на сумму около 1 миллиарда долларов. Чеканка стала первым крупным расширением стейблкоина за более чем месяц.

Исторически крупные события по выпуску стейблкоинов часто совпадали с ростом ликвидности рынка, предоставляя дополнительный капитал трейдерам и организациям для инвестиций в криптоактивы.

Примечательно, что монетный двор произошёл незадолго до того, как Биткоин прорвался выше $72,000, что указывает на то, что дополнительная ликвидность могла способствовать недавнему росту цен.

Поступления ETF сигнализируют о институциональных покупках

Институциональный спрос также усилился благодаря спотовым биткоин-ETF. BlackRock спотовый ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) зафиксировал два подряд дня сильных притоков. 12 марта он зафиксировал чистый приток в размере 1,93 миллиарда долларов. Аналогично, 13 марта IBIT зафиксировал чистые притоки в размере 803 миллиона долларов.

Положительные потоки ETF обычно превращаются в прямые покупки биткоина, усиливая давление со стороны покупателей со стороны крупных инвесторов. В целом, спотовые биткоин-ETF привлекли около 2,1 миллиарда долларов за последние три недели. Масштабное приобретение увеличивает долю владения ETF примерно до 6,1% от общего предложения биткоина.

Биткоин держится на фоне глобальных рыночных турбулентностей

Рыночный импульс происходит на фоне демонстрации устойчивости Биткоина на фоне глобального финансового стресса, вызванного ростом геополитической напряжённости.

Сегодня Биткоин поднялся выше 74 000 долларов и торгуется примерно на 73 800 долларов на момент публикации, что означает примерно 7% недельного роста. Аналитики отмечают, что этот шаг подчеркивает растущую независимость актива от традиционных рынков.

Связано: Прогноз цены биткоина: структура цены BTC сигнализирует о возможном росте при прорыве сопротивления $75K

Исследовательская компания Bernstein отметила, что институциональные продукты, такие как ETF и корпоративные казначейские стратегии, меняют структуру владения биткоина.

Компания отметила продолжающееся накопление со стороны Strategy, возглавляемой исполнительным председателем Майклом Сейлором. В частности, компания недавно приобрела 22 337 BTC на сумму около 1,57 миллиарда долларов. В настоящее время компания владеет 761 068 BTC.

Аналитики Bernstein утверждают, что сочетание притоков ETF и корпоративного накопления укрепило долгосрочную базу инвесторов Биткоина, в то время как розничные трейдеры в последние месяцы были чистыми продавцами.

Повествование о цифровом золоте вновь появляется

Недавние результаты биткоина также вновь разожгли споры о его роли как геополитического хеджа. Во время последней волны глобальной рыночной неопределённости криптовалюта превзойдёт несколько традиционных активов, включая акции и, в некоторых сессиях, даже золото.

Некоторые аналитики теперь утверждают, что Биткоин всё больше ведёт себя как «цифровое золото», особенно по мере того, как институциональные инвесторы расширяют ассигнования актива в периоды глобального экономического напряжения.

В сочетании с накоплением китов, снижением притока на биржи, растущей ликвидностью стейблкоинов и сильным спросом на ETF, текущие сигналы на блокчейне указывают на то, что крупные участники рынка уже могут позиционировать позиционирование к следующему этапу рыночного цикла Биткоина.

Связанно: Биткоин обыгрывает золото во время войны, Питер Шифф сопротивляется